趁势而为吧！国内巴西大豆价格暴跌，买家集体

前言 最近粮油领域讨论最热烈的就是中国买家暂停购买巴西大豆。 10月中下旬，有消息称“中国不会购买12月之后发货的巴西大豆”。原因很简单：价格太高。中国大豆行业协会数据显示，巴西大豆报价每蒲式耳比同期芝加哥期货交易所大豆高出2.8-2.9美元，比美国大豆升水高出1美元以上。这可不是一个小数目。国内油厂从下半年开始就一直亏损，已经承受不起了。这件事的背后还涉及到中美贸易博弈下大豆进口的选择。巴西凭什么敢涨价？中国这么一说，为何要收手？ 10月19日传出巴西大豆价格上涨的消息，带动粮油价格飙升。中国人买从今年12月到明年1月，他们都没有订购巴西大豆。这件事说起来并不复杂，但核心就是两个字：太贵了。中国大豆工业协会10月17日在其官网表示，目前巴西大豆在芝加哥期货交易所的报价比11月大豆每蒲式耳高2.8至2.9美元，而美国大豆升水仅为1.7美元。不要低估超过1美元的差距。这对国内油厂来说是“致命一击”。要知道，从下半年开始，豆油企业就没有赚到钱，利润始终为负。巴西大豆价格如此上涨，等于逼迫企业最后的生存。 有业内人士算了一笔账，发现按照现在的价格计算，油厂每吨巴西大豆就要损失200多元。处理。公司不是慈善机构，自然选择停止采购、止损。这个操作并不奇怪。这件事拉开了中美贸易博弈的序幕。大豆一直是我们手中的一张关键牌。毕竟，美国大豆产业依赖中国市场。到2024年，美国大豆产量的23%将出口到中国。为了抢占先机，我们开始寻找替代原料，巴西自然成为首选，2024年占中国大豆进口量的71.07%，总计7464万吨。 本来这个办法很管用，但美国豆农着实慌了。今年1-8月，中国从美国进口大豆仅580万吨，下降近80%。美国农业局联合会急切地说，对中国的出口“几乎为零”。特朗普甚至考虑用这笔钱补贴大豆种植者。后总而言之，这些种植者是他重要的选票基础。但我不认为巴西会利用这种情况。这意味着巴西2024/25收获季大豆产量创下纪录，达到63亿蒲式耳，毫克出口量预计将达到1.1亿吨。供应充足，应该不会涨价。业内人士分析称，这是因为贸易商利用中国限制美国大豆进口的机会，故意抬高报价。简而言之，他们坚信“你必须买它”。 中国并不惊慌，而是在等待两次机会。但如果你仔细观察，你会发现中国消费者不仅仅是试图停止购买。相反，他们表现出十足的自信，手中至少握着三张牌。一是“能等”，聚焦两个主要机会。一是巴西大豆丰收的希望。只要供应实际增加，价格就必然下跌根据供求规律。剩下的就是中美贸易谈判了。美国财长表示第五轮谈判的重点应该是购买农产品，说白了就是要求我们购买大豆。 毕竟美国大豆堆放在仓库里，几乎都是库存。如果卖不出去，损失会更大。明尼苏达州大豆协会主席公开表示，“即使谈判成功，在收获期间也不会供货”。二是“有储备”。国粮能盖底线。国家粮油信息中心表示，目前大豆战略储备充足，完全能够满足国内需求。如果储备大豆无法投放市场，价格可以立即稳定。到2023年，我国粮食储备收储量超过2毫仅东北地区就消耗了数吨大豆。这种调整能力不是说说而已。 更重要的是“差异化”。它不再只是一家公司。到 2024 年，我们将从 16 个国家进口大豆。除了巴西和美国之外，阿根廷也可以填补这一空白。今年，它向中国出口了价值超过70亿美元的大豆。虽然三大主产国占比96%，但相比之前分散了很多风险。巴西想要拥有“独家垄断”是不现实的。看到这里，肯定有人会问：“既然进口这么被动，我们为什么不多元化呢？”这是一个真正的问题，但有很多困难。 主要问题是没有足够的土地。什么？中国幅员辽阔，但人均耕地面积却很小。近年来，城市化进程占用了大量土地。我们不能拆除建筑物来种植大豆。更重要的是，粮食安全必须放在首位。有限的种植面积必须先种植水稻、小麦等主粮。这些都是老百姓的饭碗。如果不够，就必须进口。与日本大米价格上涨一样，根本原因是供给不足。 谁不能先带？当然，这也不是没有努力。到2024年，全国大豆种植面积将达到1.5亿公顷，东北地区年增产50万吨。但大豆亩产较低。如果侵占主粮耕地，就会面临“挨饿”的风险。算起来，一公顷大豆只能喂一个人两个月，而大米则可以吃一年。这笔账一定要算清楚。另一个好消息是，变革的技术正在取得突破。目前菜粕、棉粕替代豆粕的比例已达到15%。 要知道，畜禽饲料中的蛋白质中，大豆食品占90%。每当替代率提高，对进口大豆的依赖度降低。新希望集团已实现美国饲料原料占比低于2%。这是一个长期的解决方案。事实上，这场大豆价格战本质上是供应链稳定性的较量。巴西似乎占了便宜，但也透支了信心。中国是巴西大豆的最大消费国，到2024年，中国将购买巴西大豆产量的48%。这确实让中国担心，转向其他国家，而巴西自己也深受其害。另一方面，中国早已摆脱了“依赖单一资源”的陷阱。各种进口、战略储备、技术替代三驾马车共同作用，短期价格波动不会影响供给。 海关数据显示，2024年我国大豆进口量将突破1亿吨，对外依存度达83.57%。不过，这种依赖是“选择性依赖”，而不是被动依赖。现在它就看谁先不能扛。如果巴西贸易商继续高价等待大豆重新进入中国市场，或者阿根廷大豆增加供应，那么他们最终除了自己的双手之外什么也没有。美方则更加坚持，特朗普渴望在谈判中取得成果，以强化自己的选票地位。关税暂停期将于11月中旬到来。我们有一项游戏轮换计划。 结论 毕竟，大豆贸易从来就不是简单的交易，而是大国博弈的例子。巴西本想趁势赚快钱，但确实出了问题。美国把大豆搭上了政治马车，结果却欺骗了自己的农民。而中国则不进行挑衅性对抗。它利用市场政策迫使价格回升，利用储备和技术构建坚实的安全网。接下来，我们就拭目以待巴西队能否晋级吧。我会先回来降低价格，或者美国会先在谈判桌上做出让步。但无论结果如何，有一点是明确的：中国的粮食安全主动权始终掌握在自己手中，我们在这波大豆博弈中坚定不移。 特别声明：本文由网易自媒体平台“网易号”作者上传发布，仅代表作者观点。网易仅提供信息发布平台。 注：以上内容（包括图片和视频，如有）由网易HAO用户上传发布，网易HAO为社交媒体平台，仅提供信息存储服务。