草甘膦已经颠倒了：从低谷到恢复，哪些公司将

7月25日，7月25日，7月25日，A股中草甘膦的概念增加了，包括Hongyang（000525.SZ），XD Yang Agrochemical（600486.sh），Nopxin（002215.SZ），Runfeng Co.，Ltd。，Ltd。（301035.sz），Ltn。面对新闻，自5月中旬以来，单一草甘膦产品的大型农药的价格已经重建。 Zhuochuang信息数据显示，7月16日，草甘膦的价格约为26,200元/吨，比5月中旬的23,400元/吨的低价增长了11.97％，与去年同期相比为4.80％；该行业的毛利率从负面到正面到2.54％，毛利润为666元/吨。供需变化导致价格上涨。草甘膦是世界上最大的农药，主要用于大豆，水果和蔬菜以及玉米和其他产品，占全球杀手级市场的近30％。目前草甘膦价格的回收也与供应和D有关emand。在需求方面，每年六月至8月是草甘膦出口到南美的高峰时间。美国农业部预测，到2025年，巴西的大豆和玉米种植区将继续增加，对草甘膦的需求将增加。从2025年4月到2025年5月，向拉丁美洲出口的草甘膦产品一年增长了48％以上，市场需求强劲。此外，预计全球基因修饰的种植面积将以平均每年6％的速度增长。中国已经批准了四种抗草甘膦的转基因玉米品种，其种植面积高达2025年，延长了1000万MU前量，使年度需求增加12至15,000吨，从而增加了对草甘膦的总体需求。除草剂（例如“竞争者”）帕拉奎特（Paraquat）逐渐退出市场，从而导致草甘膦继续扩大与非选择性药用草药的市场共享。 Sout等新兴市场的需求增长率东亚和非洲超过20％，进一步推动了对草甘膦的需求。在供应方面，在2025年3月的中国反内部数量会议之后，领先的公司就劳动限制和价格保护达成了共识，降低了市场供应和支持价格。此外，由于IBA不同原因，一些国内草甘膦生产公司已暂停生产和维护。例如，在6月，由于氯甲烷扩张的问题，主要国内工厂的运营率下降了，导致市场流通的严格来源，推动价格上涨。更重要的是，在实施了“农药行业污染物标准”的新版本之后，中小型企业的环境保护成本增加了15％至20％，而某些企业可能面临暂停和消除。该行业的CR5集中度从58％增加到73％，供应方面的减少促使GL的价格yphosate增加。哪些公司会受益？如上所述，中国草甘膦行业的集中度从2021年的58％增加到2025年的73％，而领先的公司通过纳入能力和技术福利来在市场上进行。其中，Xingfa集团是世界上第二大草甘膦制造商（230,000吨/年生产能力），具有黄色磷和甘氨酸的自给自足的速度，富含矿石磷酸盐资源的储量，并且具有可观的成本收益。它的草甘膦业务具有长期的毛利率，领导该行业，在5年的第一季度，有202个收入达到了72.28亿元人民币，其收入仍然坚定不移，与磷的黄色价格相抵触。 Xin'an Co，Ltd实施了“草甘膦 +硅树脂”的双轮驱动，中国的生产能力为80,000吨。氯甲烷副产品回收技术降低了成本高端制剂出口的比例增加。它在南美的出口订单在2025年上半年上半年增长了48％以上，这直接受益于高峰需求。此外，南美的需求攀升（预计巴西的酱油将在2025年增长5％），而拜耳孟山都的生产能力是中国出口不确定性，预计出口公司将受益。其中，Runfeng Co，Ltd是世界各地农药制剂的领先领导者，并且草甘膦原始的药物出口量很高，美国关税排除政策已进一步融合了竞争。从4月到2025年5月，中国向拉丁美洲的出口同比增长了48％以上，Runfeng Co，Ltd作为主要收藏品，直接受益。 Hebang Bio的低成本甘氨酸生产能力途径扩大了，酰胺除草剂的各种布局逐年增加到2025年，其现金FLOW是稳定的。具有出色控制功能的公司将实现原材料和过程优化的自给自足。其中，Xingfa集团的黄色自给自足率为100％（可提供草甘膦成本的30％），磷酸盐资源的储量超过1.5亿吨。通过整个“磷酸盐 - 黄色类似类链”链的整个工业链的布局，成本比该行业平均水平低15％至20％。在2025年，黄磷的价格下降并揭示了，收入的利润率扩大了。 Xin'an Co，Ltd领导了回收氯元件的技术，使用氯聚丙烯副产品在草甘膦生产中用于硅酮合成，降低了10％以上的总成本。 2025年有机硅价格与草甘膦的增加相反，这形成了协同作用。在实施了新版本的“农药行业标准污染物”之后，小规模的环境保护成本中型企业增长了15％至20％，而领先的企业首先在其技术收益方面达到了标准。其中，Xingfa Group和Xin'an Co，Ltd不受对长江带上的“三磷”的特别研究，而小型和中等大小的生产能力（310,000吨）的43％面临悬架和校正。在2025年，CR5行业得到了更大的改善，最高的零件将脱离拆卸能力，其市场份额将继续扩大。与传统过程相比，江山公司的废水释放，有限公司IDAN流程程序已减少60％。环境福利使这种领导能力进入欧盟市场，而欧洲出口将增加25％，达到2025年。扩大能力和不同的技术可以占据市场的增长。 Yangnong Chemical Yochuang项目的第一阶段已按计划提早进行生产，草甘膦的使用RATE从2024年的75％增加到2025年的90％。